Wall Street subió bruscamente el pasado viernes, manteniendo a noviembre en camino de ser uno de sus mejores meses del año, mientras las empresas continuaron obteniendo mejores ganancias para el verano de lo esperado.
El S&P 500 saltó un 1,6% en medio de un repunte generalizado. El Promedio Industrial Dow Jones ganó 391 puntos, o un 1,2%, y el Nasdaq compuesto subió un 2%.
Las acciones subieron a medida que los mercados financieros se recuperaron de una caída del día anterior, provocada en parte por las preocupaciones de que la Reserva Federal pueda aumentar aún más su tasa de interés principal para controlar la inflación. Las apuestas entre los operadores disminuyeron el viernes de que la Reserva Federal aumentará las tasas en su próxima reunión, a pesar de que un informe de la mañana indicó que las expectativas de inflación entre los hogares estadounidenses están en aumento.
Esta temporada de informes de ganancias también está resultando mucho mejor de lo que esperaban los analistas y es probable que muestre el primer crecimiento en las ganancias por acción para las empresas del S&P 500 en un año, según FactSet. Pero la atención se centra en lo que harán las empresas a finales de este año y en el futuro, mientras las tasas de interés siguen altas y se espera que la economía estadounidense se desacelere.
«Creemos que el crecimiento de las ganancias puede acelerarse en 2024», dijo David Lefkowitz, director de acciones estadounidenses de UBS Global Wealth Management. Ésa es una de las razones por las que pronostica que el S&P 500 puede seguir subiendo modestamente durante el próximo año.
Hologic saltó un 7,3% para lograr la mayor ganancia en el S&P 500 después de que el fabricante de diagnósticos y otros productos centrados en la salud de la mujer reportara mejores ganancias para el último trimestre de lo esperado.
Doximity fue otro ganador, con un aumento del 16,2% después de que también informara de ganancias mayores a las previstas.
Incluso algunos de los mayores perdedores del día en Wall Street también reportaron ganancias mejores de lo esperado.
Illumina cayó un 8% después de que el fabricante de productos de secuenciación de ADN y otros productos tecnológicos redujera sus previsiones financieras para todo el año y dijera que «el entorno sigue siendo un desafío». Reportó mejores resultados para el tercer trimestre de lo esperado.
Wynn Resorts también superó las expectativas de los analistas para el último trimestre, pero sus acciones cayeron un 5,7% en medio de preocupaciones sobre algunas tendencias más débiles bajo la superficie en Macao.
En total, el S&P 500 subió 67,89 puntos hasta 4.415,24. El Dow Jones ganó 391,16 a 34.283,10 y el Nasdaq saltó 276,66 a 13.798,11.
Las acciones de las grandes tecnológicas fueron las fuerzas más fuertes que impulsaron al alza el S&P 500, incluida una ganancia del 2,3% para Apple y un aumento del 2,5% para Microsoft.
Suelen ser algunos de los mayores beneficiarios cuando las tasas de interés y los rendimientos de los bonos bajan, y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron relativamente estables después del salto del día anterior.
Rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al 4,61%
El rendimiento cayó a pesar de que un informe de la mañana sugirió que los consumidores estadounidenses se están preparando para una mayor inflación. Sus expectativas de inflación a largo plazo alcanzaron el nivel más alto desde 2011, según un informe preliminar de la Universidad de Michigan.
La Reserva Federal ha dicho que quiere mantener bajas esas expectativas porque, de lo contrario, podrían conducir a un círculo vicioso que mantenga alta la inflación. La publicación del informe de la Universidad de Michigan provocó inicialmente que los rendimientos de los bonos del Tesoro frenaran sus caídas, lo que provocó que los índices bursátiles se tambalearan. Pero el mercado de valores rápidamente hizo caso omiso a los datos y siguió subiendo.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió a principios de este mes contra la sobrevaloración de la importancia del informe, cuando se le preguntó cuán clave era la lectura de la Universidad de Michigan en el pensamiento de la Reserva Federal.
«Estamos analizando una variedad de cosas», dijo. «Creo que el asunto de la UM se desproporcionó un poco, en realidad fue una estimación preliminar que se revisó, y dije que era preliminar, pero no se retomó».
A última hora del viernes, los operadores apostaban a una probabilidad de sólo el 9,1% de que la Reserva Federal aumentara su principal tipo de interés en su próxima reunión de diciembre, según datos de CME Group. Eso es menos que el 14,6% del día anterior.
Las altas tasas de interés y los rendimientos perjudican los precios de las acciones y otras inversiones, al tiempo que desaceleran la economía en general y aumentan la presión sobre el sistema financiero con la esperanza de controlar la inflación.
Los fuertes movimientos recientes en los mercados financieros han tenido que ver «totalmente con los bonos», dicen Michael Hartnett y otros estrategas del Bank of America.
Después de que el rendimiento del Tesoro a 10 años superó el 5% el mes pasado a su nivel más alto desde 2007, en parte debido a las expectativas de un gran endeudamiento por parte del gobierno estadounidense, el S&P 500 cayó brevemente más de un 10% por debajo de su punto más alto del año. Desde entonces, el mercado se ha recuperado a medida que se instalaba la “codicia de fin de año” y el rendimiento a 10 años retrocedía, escribieron los estrategas en un informe de BofA Global Research.
En el mercado del petróleo, los precios del crudo recuperaron parte de las fuertes pérdidas de principios de semana. El barril de crudo estadounidense de referencia para entrega en diciembre subió 1,43 dólares para cerrar en 77,17 dólares. El crudo Brent, el estándar internacional, añadió 1,42 dólares a 81,43 dólares por barril. Ambos aún perdieron cerca del 4% durante la semana debido a las preocupaciones de que la oferta supere la demanda.
Una empresa de servicios financieros del banco más grande de China, ICBC, dijo que fue golpeada esta semana por un ataque de ransomware que supuestamente interrumpió las operaciones en el mercado del Tesoro de Estados Unidos.
El Industrial and Commercial Bank of China Financial Services, con sede en Nueva York, gestiona transacciones y otros servicios para instituciones financieras. Dijo que había aislado los sistemas afectados y que las operaciones se habían resuelto el jueves. No estaba claro qué impacto tuvo el ataque en las operaciones en el mercado de bonos del Tesoro.
